Some Unknown Personal Finance Thumb Rules Every Individual Must Be Aware of

By /

Personal Finance
Is managing your finances difficult?

Personal finance is a very taboo
topic. People usually don’t discuss it. Personal finance is not only about
managing own money, but it teaches us to be disciplined and puts value to our
money. Below are some of the known unknown rules of personal finance everyone should be
aware of.

1) Net-worth rule: The first and foremost rule:

This personal finance technique will
help you in finding your net worth in monetary terms, which will help you in making
any financial decisions.

Use this formula to know whether you
have enough net-worth = (Current age*pre-tax income) divide by 10

For
Example: Age = 25, Pre-tax income = 7.5 Lakh p.a.,

Net worth
= (25*750000)/10 = Rs. 18,75,000

2) 3x Rule:

The value of your home should not be
more than 2.5 to 3 times your gross annual income. These will help us in taking
a calculated risk and will give a clear picture of our dream house.

For Example:
Gross annual income = 9 Lakh p.a.

Thus, house
value should be between 22.5 to 27 lakhs

3) The rule of EMI:  

EMI shouldn’t exceed 35% of your
Gross income. Loans should always be as low as possible. I would personally
suggest you to keep it Nil.

For Example:
Monthly income = Rs. 50,000

Thus, the maximum
EMI should never exceed Rs. 17,500 per month, i.e. 35% of monthly income.

4) Student Loan rule:

A student loan is a necessity for
people who can’t afford education and one should look at various parameters
before applying for it.

If you avail student loan, the loan
amount shouldn’t exceed your 1st annual salary post-education. (Take a wise
decision)

5) 20/4/10 Rule:

The above rule would seem as if it is
a date but this rule applies to the ones who are planning to buy a Car.

While availing Car Loan, keep a minimum
20% as Down payment, the term of the loan shouldn’t be more than 4 years, and
most importantly, make sure EMI doesn’t exceed 10% of your income.

6) 20x Corpus Rule:

Ever wondered what amount should you
keep aside to retire stress-free and live your rest of life independently.

Ideally, this rule says you should
save 20 times your annual income as a retirement corpus.

For Example:
Gross annual income = 9 Lakh p.a

Thus, Retirement
Corpus = 9 * 20 = Rs. 1.8 Crore

7) 4% Rule: Rule of easing your expense

This rule suggests that you should
withdraw 4% every year from your retirement corpus to maintain your standard of
living.

This rule helps you in maintaining
the balance between lifestyle and expense

 8) The 6× Emergency Rule:

After this corona pandemic, you must
better understand, how important is an emergency fund and we all should
maintain it to survive through tough times.

This rule says an emergency fund
should be 6 times your monthly expenses, I would personally suggest you, keep
it between 6 times to 12 times.

9) The 10× Life Rule:

Life insurances are very important
as life is unpredictable and you should secure the lives of your loved ones so
that they won’t face any difficulties even if you are not there with them.

Insurances
should never be looked at as an investment. Buy a good term life insurance if
possible.

The rule says you should have life
insurance 10 times your gross annual income.

10) 120 minus age
Rule:

This rule is one of my favorites and
gives an idea of “how an individual should manage his risk?”

This rule is for
those who are willing to invest in the equity market and earn excess returns but
are always confused while diversifying their portfolio.

This rule says, your equity
allocation from the total portfolio should be 120 minus your current age.

For Example:
Age = 25,

Thus my approx.
investment in equity securities should be around = 120 – 25 = 95%

11) 50/30/20 Rule:

Every salaried person might have heard
about this at some point in his life most probably from his family or friends
on how he should utilize his income? And make the best use it.

This rule says, from total income,
allocate 50% towards your needs, 30% towards your wants and 20% towards your
savings

*Here “needs” mean necessity like
food, clothes, and shelter, and “wants” refers to luxury like spending on
vacation, purchasing luxury products, etc.

12) Rule of 72:

This rule gives us the answer to the
question “How long will it take to double my investment”

The simple formula to find out is: –
Divide 72 by rate of return, you will know in how many years your investment
will double.

For Example:
If a man has invested a sum of 50,000 in a fixed deposit at a rate of 8.5% p.a.

Then we
can find the period to double the investment by = 72/8.5 = 8.47 years i.e. 

Our
investment will be worth 1,00,000 by the end of 8.47 years.

Disclaimer: Though these rules are theoretical,
the best personal finance is up to us. Be disciplined

If you found my article useful then
do comment your views and share it with all your family and friends. 

Let’s spread financial literacy
together.

Thanks for reading.

154 thoughts on “Some Unknown Personal Finance Thumb Rules Every Individual Must Be Aware of”

  1. ali

    nice…Thanks for a very interesting blog. What else may I get that kind of info written in such a perfect approach? I’ve a undertaking that I am simply now operating on, and I have been at the look out for such info.

    Reply
  41. bruique

    Just here to join conversations, share thoughts, and gain fresh perspectives throughout the journey.
    I like hearing diverse viewpoints and contributing whenever I can. Always open to different experiences and meeting like-minded people.
    There is my website-https://automisto24.com.ua/

    Reply
  48. bruique

    Here to dive into discussions, share experiences, and gain fresh perspectives as I go.
    I enjoy understanding different opinions and sharing my input when it’s helpful. Happy to hear fresh thoughts and building connections.
    There is my site-https://automisto24.com.ua/

    Reply
  91. Ralphcooks

    Эта статья полна интересного контента, который побудит вас исследовать новые горизонты. Мы собрали полезные факты и удивительные истории, которые обогащают ваше понимание темы. Читайте, погружайтесь в детали и наслаждайтесь процессом изучения!
    Углубиться в тему – https://medalkoblog.ru/

    Reply
  126. meme audio

    Thanks for this great post. Do you have difficulty finding the suitable meme audio at the right time? If so, you can try meme audio. It allows you to save and categorize popular sounds. There will be no more searching for that one viral video. Explore the site for additional insights.

    Reply
  127. download RobloxPlayer.exe

    Wonderful post! New to Tower Defense Simulator and not sure how to begin in Roblox games? Well, check out this Roblox tower defense games article! It’s packed with beginner tips, solid strategies, and everything you need to protect your towers like a pro. Plus, it shows you where to download RobloxPlayer.exe for easy access to the game. Don’t miss out here’s the link to the full guide.

    Reply
  134. RobertHem

    Пассажирские перевозки Павлодар – Новосибирск Развитая сеть пассажирских перевозок играет ключевую роль в обеспечении мобильности населения и укреплении экономических связей между регионами. Наша компания специализируется на организации регулярных и безопасных поездок между городами Сибири и Казахстана, предлагая комфортные условия и доступные цены.

    Reply
  135. Alexisquids

    «Рентвил» предлагает аренду автомобилей в Краснодаре без залога и ограничений по пробегу по Краснодарскому краю и Адыгее. Требуется стаж от 3 лет и возраст от 23 лет. Оформление за 5 минут онлайн: нужны только фото паспорта и прав. Подача авто на жд вокзал и аэропорт Краснодар Мин-воды Сочи . Компания работает 10 лет , автомобили проходят своевременное ТО. Доступны детские кресла. Бронируйте через сайт Прокат авто Краснодар

    Reply
  136. MatthewScank

    выкуп товара из китая В эпоху глобализации и стремительного развития мировой экономики, Китай занимает ключевую позицию в качестве крупнейшего производственного центра. Организация эффективных и надежных поставок товаров из Китая становится стратегически важной задачей для предприятий, стремящихся к оптимизации затрат и расширению ассортимента. Наша компания предлагает комплексные решения для вашего бизнеса, обеспечивая бесперебойные и выгодные поставки товаров напрямую из Китая.

    Reply
  138. DanielHen

    Угловой шкаф Кухня – сердце дома, место, где рождаются кулинарные шедевры и собирается вся семья. Именно поэтому выбор мебели для кухни – задача ответственная и требующая особого подхода. Мебель на заказ в Краснодаре – это возможность создать уникальное пространство, идеально отвечающее вашим потребностям и предпочтениям.

    Reply
  139. WilliamImmor

    Микрозаймы онлайн https://kskredit.ru на карту — быстрое оформление, без справок и поручителей. Получите деньги за 5 минут, круглосуточно и без отказа. Доступны займы с любой кредитной историей.

    Reply
  140. Terrellwep

    Хочешь больше денег https://mfokapital.ru Изучай инвестиции, учись зарабатывать, управляй финансами, торгуй на Форекс и используй магию денег. Рабочие схемы, ритуалы, лайфхаки и инструкции — путь к финансовой независимости начинается здесь!

    Reply
  144. MatthewEvoca

    КПК «Доверие» https://bankingsmp.ru надежный кредитно-потребительский кооператив. Выгодные сбережения и доступные займы для пайщиков. Прозрачные условия, высокая доходность, финансовая стабильность и юридическая безопасность.

    Reply
  145. LarryPof

    Ваш финансовый гид https://kreditandbanks.ru — подбираем лучшие предложения по кредитам, займам и банковским продуктам. Рейтинг МФО, советы по улучшению КИ, юридическая информация и онлайн-сервисы.

    Reply
  146. Stephentut

    This web-based service enables instant conversion of images into JPG format, supporting common types such as JPG. All operations take place within the browser, with no need for app downloads or user accounts. Up to 20 files can be converted in a single session, improving efficiency for repetitive or large-scale tasks. Once files are processed, they are deleted from the system to maintain privacy and prevent unnecessary storage. JPEGtoJPGHERO is designed to work across all devices and browser types, offering a seamless experience whether on a computer, phone, or tablet. Its minimal layout emphasizes clarity and speed, guiding users directly to results. From resizing visuals for websites to preparing files for cloud storage, the platform handles JPEGtoJPGhero conversion with accuracy and ease. Its emphasis on simplicity and security makes it an excellent choice for both casual users and professionals who require consistent, reliable output.
    https://forum.ct8.pl/member.php?action=profile&uid=90410

    Reply
  147. DonaldTor

    Займы под залог https://srochnyye-zaymy.ru недвижимости — быстрые деньги на любые цели. Оформление от 1 дня, без справок и поручителей. Одобрение до 90%, выгодные условия, честные проценты. Квартира или дом остаются в вашей собственности.

    Reply
  150. StacyKem

    В динамичном мире Санкт-Петербурга, где каждый день кипит жизнь и совершаются тысячи сделок, актуальная и удобная доска объявлений становится незаменимым инструментом как для частных лиц, так и для предпринимателей. Наша платформа – это ваш надежный партнер в поиске и предложении товаров и услуг в Северной столице. Объявления Санкт-Петербурга

    Reply
  151. WilliamVor

    26 ранг В мире онлайн-шутеров Warface занимает особое место, привлекая миллионы игроков своей динамикой, разнообразием режимов и возможностью совершенствования персонажа. Однако, не каждый готов потратить месяцы на прокачку аккаунта, чтобы получить желаемое оружие и экипировку. В этом случае, покупка аккаунта Warface становится привлекательным решением, открывающим двери к новым возможностям и впечатлениям.

    Reply
  152. DanielRum

    хиты месяца Роп – Русский роп – это больше, чем просто музыка. Это зеркало современной российской души, отражающее её надежды, страхи и мечты. В 2025 году жанр переживает новый виток развития, впитывая в себя элементы других стилей и направлений, становясь всё более разнообразным и эклектичным. Популярная музыка сейчас – это калейдоскоп звуков и образов. Хиты месяца мгновенно взлетают на вершины чартов, но так же быстро и забываются, уступая место новым музыкальным новинкам. 2025 год дарит нам множество талантливых российских исполнителей, каждый из которых вносит свой неповторимый вклад в развитие жанра.

    Reply
  153. Richardswita

    Услуги массажа Ивантеевка — здоровье, отдых и красота. Лечебный, баночный, лимфодренажный, расслабляющий и косметический массаж. Сертифицированнй мастер, удобное расположение, результат с первого раза.

    Reply

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top